Олег Кремлев, начальник отдела ценных бумаг ОАО «Челябинвестбанк»: Упущенная прибыль = убытки предприятия

«Товар – Деньги - Товар» – старая и известная всему бизнесу мира формула. По ней циклично и непрерывно работают деньги, принося кому-то прибыли, а кому-то убытки, в зависимости от того, кто и как ими управляет.

Как правило, любое предприятие на определенный период, на год или на квартал, планирует свои крупные операции, поступления и расходы.

Зачастую, например, при сезонном характере работ, например под Новый год, или в сезон летних отпусков, у предприятия появляются свободные денежные средства, которые надо сохранить до определенного срока, но при этом деньги не должны потерять своей стоимости. Разумеется, лучше если есть возможность получить доход от вложения временно свободных средств. Приобретая валюту или покупая акции, предприятие принимает на себя риски, связанные со сроками и гарантией получения дохода. Но Вам рисковать нельзя, предприятию гарантированно в определенный срок нужна заранее просчитанная сумма денег.

О традиционных способах вложения денежных средств рассказывает начальник отдела ценных бумаг ОАО «Челябинвестбанк» Олег Кремлев.

- Привлечение свободных денежных средств предприятий и организаций – хорошо отработанный процесс размещения денег в такие финансовые инструменты, как депозиты и дисконтные векселя. Наша задача объяснить, какую выгоду он получает в каждом случае.

Есть ли какой-то определенный круг предприятий, пользующихся банковскими депозитами?

- Как правило, банковский депозит широко используют страховые компании, для стабильной работы которых важно размещение страховых резервов своих вкладчиков и собственных средств в надежном банке с тем, чтобы строго в нужный момент, со стопроцентной гарантией получить средства на свои счета. Для страховых компаний при выборе банка обязательным условием, в соответствии с законодательством РФ, является наличие у него рейтинга не ниже двух уровней суверенного рейтинга России.

Челябинвестбанк полностью соответствует этим требованиям, имея рейтинг агентства «Эксперт РА» В++, означающий приемлемый уровень кредитоспособности с позитивными перспективами.

Сегодня все больше предприятий понимают, что «неполученная прибыль = убытки». Поэтому организация работы с финансами в стабильно работающих компаниях, максимально эффективно управляющих своими денежными потоками, обязательно включает в себя деятельность по получению прибыли от временно свободных денежных средств. У руководителей этих компаний появляется больше возможностей гибко оперировать финансовыми ресурсами. При этом можно использовать как простой банковский депозит, так и пополняемый, позволяющий вносить дополнительные суммы денежных средств.

- Какие суммы, как правило, размещают предприятия и на какие сроки?

- Банк не ограничивает своих клиентов ни минимальной, ни максимальной суммой. При предложении более высоких сумм мы готовы рассмотреть индивидуальные ставки по привлечению этих денежных средств.

Средний размер одного депозита, по которому заключается договор, составляет от 300 тысяч до 1 миллиона рублей, а количество договоров для каждого предприятия не ограничено. Если взять в целом пул таких договоров, принадлежащий той или иной компании или холдингу, то общая сумма в среднем составляет от трех до десяти миллиона рублей, но есть, конечно, и более крупные пулы.

Что касается сроков, то можно большинство предприятий разделить условно на две группы: одни размещают ресурсы на срок от трех месяцев до полугода – это те, кто хочет достаточно мобильно оперировать своими ресурсами, сознательно соглашаясь на меньшую доходность. Другие предприятия оформляют депозиты от полугода до двух лет, или, с учетом последующих пролонгаций даже до трёх лет и более, получая в долгосрочной перспективе более высокий доход.

-Зависят ли процентные ставки от суммы депозита и как начисляются проценты?

- Хотя ставки изначально для всех стандартные и не зависят от суммы депозита, бывают случаи, и нередко, когда мы идем навстречу пожеланиям клиента и заключаем договор на более гибких условиях. Например, предлагаем плавающие ставки при досрочном расторжении, либо особые тарифные планы, используя которые лицо, разместившее деньги, заранее знает, по каким фиксированным ставкам получит доход в случае необходимости расторгнуть депозитный договор и изъять свои средства.

Поскольку проценты по депозиту начисляются ежемесячно, и доход по нему предприятие получает тоже каждый месяц, то может легко просчитать свои финансовые результаты. Опять же, можно составить такую финансовую схему, в которой проценты начисляются ежемесячно, а выплачиваются в конце срока действия договора – в итоге сумма получится та же самая. Такой вариант может быть интересен для клиента с точки зрения его внутренней учетной политики.

Чем интересен дисконтный срочный вексель?

- Это не просто «сберегательная» доходная бумага: он одновременно может служить инструментом для платежа, то есть, если предприятию надо срочно увеличить свои оборотные ресурсы, например, для закупки продукции по выгодному контракту или для инвестирования средств в перспективный проект, вексель можно использовать как расчетное средство. Использование дисконтного срочного векселя надо рассматривать с точки зрения его полезности и выгоды для предприятия, опять же, в зависимости от учетной политики. Можно использовать и векселя, и депозиты в совокупности: надежные, стабильные, давно используемые финансовые инструменты, которые позволяют минимизировать риски и оптимизировать использование свободных денежных средств.

-А какие условия вложения в дисконтные векселя?

- Ставки по дисконтным срочным доходным векселям такие же, как и по депозитам. Плавающих ставок при досрочной оплате этих векселей заранее мы не предусматриваем, но, тем не менее, банк всегда оплачивает свои дисконтные векселя, которые клиент пожелает досрочно предъявить к платежу. Здесь уже начинают работать рыночные механизмы, когда мы определяем рыночную стоимость векселя, в зависимости от текущей стоимости ресурсов. Банк всегда находил взаимовыгодные варианты с клиентом, разместившим ресурсы в дисконтные векселя. Кроме того, векселя имеют свойство «конвертируемости» - возможности обмена на другие номиналы или новации.

Разумеется, каждое предприятие выбирает для себя наиболее приемлемые финансовые инструменты. Если вам необходимо сохранить денежные средства, получить гарантированный доход в нужное время, самый надежный путь – это вложение денег в банковские депозиты. Если же вам необходимо с максимальной эффективностью выстроить свои платежи во временном лаге, учитывая требования ликвидности денежных средств – наиболее привлекательны дисконтные векселя.

Челябинвестбанк в своей политике ориентируется на долгосрочное комплексное партнерство, а в вопросах сохранения и использования денег - на консервативно, в хорошем смысле, работающие организации, поэтому предлагает со своей стороны надежные, проверенные способы вложения свободных денежных средств.